2020年6月

昨天把WWDC 2020看了一遍,挺震撼的,难怪网上将其称作「科技春晚」。

一些功能真正解决了痛点,比如:iPad支持在任意输入框使用Pencil,统一手写体验;AirPods能识别iPhone、iPad、Mac的播放状态自动切换。这两个真是大爱,正是我需要的。

还有革命性的Mac on ARM,苹果生态统一技术架构,做到了微软和Google想做而没做成的事。不过,这个主要是影响开发者和苹果生态,对用户体验影响尚未可知(或说是潜移默化的)。

此外,说说我对App Clips的理解。

App Clips开发文档中的示意图
App Clips开发文档中的示意图

一些人觉得App Clips像微信的小程序,号称「系统级的小程序」,能革微信的命,我觉得不然。

在我看来,App Clips和小程序,正是Native和Web之争。

微信小程序是Web技术,开发者能通过小程序提供类似PC Web的完整功能体验,从功能上说,能替代App,只是微信小程度不是开放的Web标准,对开发者来说,把身家绑在微信上不安全。

而App Clips,仍然是Native技术,它的定位是快速使用App某个功能完成任务,免去安装完整App的麻烦,实现用完即走,节约手机存储资源。苹果要求App Clips必须有对应的App,意味着只有小程序而没有App的开发者,无法使用App Clips技术。所以,App Clips是App的补充,不是独立产品。

如果App Clips基于Web技术而不依赖App,那才是对标微信小程序。若再开放标准,获得Android支持,那Web没准能一统天下。作为Web的拥趸,真希望有这么一天,相信Google也是如此。

可惜,Web不符合苹果的利益。苹果生态一直是Native App至上,毕竟App Store是苹果的核心竞争力、也是重要利润来源。

我对App Clips在国内的普及并不乐观:

  • 它要求开发者有App,门槛很高。
  • 它的理念是用完即走,与App追求DAU、使用时长相背。
  • 如果开发者提供App Clips,目前一定是引流,但流量从哪来呢,小程序有社交流量,App Clips没有。

一、

纳指季线图
纳指季线图

3月23日以来,美股反弹太猛了,纳指不仅收复年内跌幅,还创出新高,道指和标普500距离历史高点也仅一步之遥。

在富途看到一篇霍华德·马克斯(橡树资本创始人)的文章,他通过盘点市场上的正面和负面因素,判断当前市场的状态以及投资者的处境,值得一读。

目前市场积极因素可以概况为三个:

1、政策面:美联储无底线的放水,直接在市场购买公司债。意味着无论公司经营如何、疫情影响几何,都能零成本的融资,不会破产。包括政府刺激计划的资金,源头也是美联储。
2、未来预期:疫情只是短期的风险,疫苗肯定能出来,未来一定向好,2020年GDP跌的越惨,意味着2021的反弹的更猛,股价反映的正是未来的预期。
3、市场心理:前两个因素推动市场短期大幅上涨,产生财富效应,害怕错过(FOMO)的心理让更多投资者蜂拥而入。

而负面的因素(或说对正面因素的质疑)则是:

1、无底线放水是否可持续。疫情的持续影响极可能让公司出现债务违约,并且,无底线的放水对美元、美国信誉造成长期的伤害。
2、人们可能低估了疫情的影响,而高估了疫苗出来的时间和作用。美国民众防护意识薄弱,经济全面开放或导致二次爆发。(其实我觉得美国现在连一次爆发都没控制住)
3、赫兹租车已申请破产保护,股价却被爆炒,甚至出来「破产概念股」,市场非理性可见一斑。

2020上半年的市场一直被情绪所主导,2-3月大家只看到风险,导致极端下跌,如今则只看到收益,导致极端上涨。而且,从一个极端到另一个极端时间之短,令人震惊。此时此刻,极少投资者静下心来分析价格背后的合理性。

最后霍华德·马克斯的结论是:总体而言,基本面前景可能是利好的,但在上市证券价格处于当前水平的情况下,局面对投资者不利

(题外话:文中提到「我的搭档布鲁斯·卡什(Bruce Karsh)在扮演唱反调的角色时提出了这样一个问题:美联储能永远继续购买债券吗?这样做能让资产价格永远上涨吗?答案是,许多投资者似乎认为可以。」这是很好的思维模式,当你看多时,需要反问自己看多的理由以及理由是否成立,看空时亦如此。)

从根本上来说,这轮反弹(或一些人认为的牛市开始)是美联储放水,引发投资者乐观预期导致的,网上盛传「不要和美联储作对」的观点。

但目前股价严重脱离基本面也是事实,我以为人们低估了疫情的影响,看看下面这些裁员新闻,到年底美国失业率可能都将在10%以上,经济在短期内会有大幅的衰退,并最终影响居民收入和消费。

裁员新闻(有真有假,冰山一角):

我的股龄不长,从市场疯狂程度看,与现在类似的情形只经历过两次:2015年A股和2017年币市。这两次,我都是惨痛的教训。

2015年A股,我开始大赚,当我姑姑问我怎么看时,我说超过2007年的6124没有问题。后来的结果大家都知道,冲到5178调头向下,而我没有兑现利润,最后成本价出场,一分没赚。

2017年币市,又一次发财的机会,我9月入市,已经是疯狂的后半场了。不过,我仍在EOS上赚了一笔,在2018年年初的高点成功兑现利润离场,当时便是想到2015年的教训。后来币市果然一泄千里。

虽然逃顶成功,但后面还有些插曲,也是教训。逃顶不久后再次入市抄底BTC,抄在了半山腰,并在2019年年初最低点割肉,EOS的利润付诸东流了。当时有两个原因:一是虚拟货币终究是个虚拟的东西,价值没有锚点,因此没有长期持有的信心;二是,我看到A股一些机会,把钱转到A股市场了。事后证明,这是天大的错误——A股不见起色,而BTC大幅反弹。

现在的美股,虽然驱动上涨的诱因与2015年A股不同,但市场情况如出一辙。我甚至有种直觉,接下来的狂风暴雨可能更加惨烈。

是时候兑现利润离场了。本周把爱奇艺清空了,目前美股空仓。疯狂可能继续,股价多高都不算高,但还是那句话:控制风险,只赚自己能赚的利润。(心理建设很重要)

二、

相比美股的疯狂,港股(也包括A股)则失意的多,恒指还在2007年金融危机的高点之下。

所以,阅文集团我仍然拿着,并且昨天还买入了阿里影业。理由如下:

1、北京疫情反弹,阿里影业再次探底,股价真的是超级底部。(够便宜)
2、背靠阿里,死不了。(破产,本金全赔的风险不存在)
3、去年阿里影业投资了很多大片,虽然都是参投,赚了眼球不赚钱。但挑选项目的眼光有很大进步。(积极的因素)
4、国内整体疫情控制住了,全行业都复工复产了,影院是唯一没有开业的,但我相信开业势在必行。(反转的关键)

并没有打算长期持有,核心逻辑是影院复工,估值修复赚一波。至于长期,阿里影业的不确定性依然很大。

当时也有考虑猫眼娱乐,不知该买哪个,于是两边同时下单,结果阿里影业先成交了。没想到一买入就涨了9%,时也、运也。

3月初尝试过恒指期货,日内交易,做了两笔均亏损,其实合计亏损不到1000港币,但我因为害怕而放弃了。

在往前,做过国内商品期货,螺纹钢、乙醇之类,也都是玩日内,整体结果也不理想,所以最后也都放弃了。

但期货交易高杠杆、高收益真的很诱人。所以,上周没忍住,又做了一笔小恒指期货。

交易记录

6月3日买入@24330,6月8日平仓@24778,交易量1手,盈利4480港币

买卖位置如下图。

小恒指2006-日线
小恒指2006-日线

交易分析

恒生指数-月线
恒生指数-月线

做期货,我仍然是从K线技术上分析。

  1. 恒生指数月线图,处于上升趋势的底部,有支撑。
  2. 小恒指2006日线图,连续三根阳线突破MA10、MA20和MA60三根均线密集区,有突破信号。

于是,站在日线维度,我做了一笔多单。

而今天我卖出的理由则是:

  1. 上周五日K收长上影线,是反转信号。
  2. 上周连续上涨5天,可能回调,并且今天开盘后,突然下跌,有些恐慌,加强了回调预期。

实际上,今天卖出后,直到现在,行情的确在震荡。

虽然赚钱了,我以为交易过程中还是犯了一个错误:「买入是基于长线判断的,看了月线的趋势图以及日线突破均线,但持仓的时间却又极短,仅仅4个交易日,前后逻辑并不一致」。

以长线的理由买入,却因短线波动而放弃,这是交易的大忌。幸好是在盈利下产生波动而放弃,若是亏损,很可能割肉在了最低点。

我曾在万达电影上犯过类似错误:做短线炒作,却因盈利起了贪心,最终长线持有而大亏。

此外,刚买入时意识到另一个问题:长线看好恒指上涨,但我买入的是6月期货,是短期合约,也增加了风险。这也是我决定在小幅盈利时平仓的理由之一。接下来可能会择机继续做多恒指,但会考虑7月甚至更长期的合约。

五月短内容汇总。

  • 05-06 09:00

刚刚听到楼下一连串的鸣笛声,此起彼伏,忍不住走到窗边(我在7楼)看看,果然是绿灯了,但有横向车辆堵着。城市化、人群聚集,是不可逆的趋势,但这种趋势带给人类的是什么并不清楚,甚至平均来看,人们是更幸福还是更不幸,都无法定义,有些无奈。不过,能肯定的是自己不喜欢,想逃离。但会质疑自己,若是功成名就,也想逃离吗。

  • 05-06 16:48

苹果这次发布的新款13.3寸MBP,等来了我期待的剪刀键盘+独立ESC。同时标配有十代CPU+16G+512G的版本,不用定制,意味着马上到来的618大促补贴,肯定能有这款,猜测价格能打到1.3W左右,性价比非常不错。希望拼多多、聚划算和京东的补贴赶紧上线,迫不及待要下单了。

  • 05-08 13:45

没钱真的是寸步难行啊,得好好存些钱。

  • 05-12 07:50

昨天理财上有几件事:第一,买入了华夏基金的5GETF(515050),5G是新基建主题,看好产业发展,所以开始定投这个ETF。第二,买入易方达消费行业股票基金(110022),同样的看好内需拉动消费股,定投这只基金。第三,目前我所有的钱都在股票等高风险投资上,每次急用常常被迫卖掉股票或是借呗借贷,决定使用余额宝的国寿周周利作为应急账户,封闭期7天尚能接受,每月存些钱到这个基金,昨天存了第一期。

  • 05-14 00:10

美股三大指数都跌超2%了,中概股稍好。但美国疫情蔓延之下,中概股能独善其身吗。不知道能不能坚持到下周B站和阿里发财报。

  • 05-14 08:16

昨晚还是把B站和阿里的股票清仓了,下周就财报,不知还有没有机会在财报前接回来。看收盘和盘后情况,可能操作错了。

  • 05-14 10:12

保持客观,不要高估和美化喜欢的,也不要低估和丑化不喜欢的。

  • 05-14 10:48

世界经济仅仅暂停了三四个月,就进入史无前例的衰退,如果持续半年岂不是世界末日了,现今社会脆弱的不堪一击。

  • 05-14 14:37

昨天盘后腾讯发了一份超预期的财报,今天却高开低走,目前只微涨0.33%(反而是阅文集团大涨13%),下周B站和阿里的财报超预期,几乎是板上钉钉,但股价会不会一飞冲天呢,不好说。所以,昨天清仓这两只股票,虽然有非常强烈的冲动想接回来,但也许要慎重,考虑是不是观望到财报之后。

  • 05-14 15:22

股价低,众人争着嘲笑,没有兴趣观察思考积极的变化。股价涨,众人兴奋不已,没有兴趣观察思考暗藏的风险。 ——雪球@学世界

  • 05-14 16:13

最近一段时间B站和阅文集团涨的太猛,赚了钱,但也因此有些兴奋,看股票APP的时间太多,严重影响到了工作。我想,即便我有足够的本钱能够全职交易,也不能这样炒股,没法保持平常心。

  • 05-15 07:14

昨晚B站29的时候我盯着盘想买,但最后没出手。不知为何,我陷入了对短期波动的恐惧中。

  • 05-17 23:10

晚上给阿晗染头发,第一次,加之阿晗头发又密又长,很有挑战。还好一切顺利,效果不错。耶~

  • 05-19 16:44

B站财报发了,很漂亮,但盘前在跌。我以为,前期利好出的差不多了,接下来大概率回调加横盘。

  • 05-20 19:09

股票每天的涨跌都是不合理的。

  • 05-20 21:31

关于B站的复盘 ,我又有两点思考,第一:卖飞了算不算错误,如果算错误,该反思和总结,如何避免。第二:我在48的时候减仓阅文1/2仓位,现在涨到50了,意味着也少赚了,但没有卖飞B站那么深重的悔意,也就是说只要手上还有一点仓位,悔意就会减少。更有趣的心理感受是,减仓1/5、1/4、1/3、1/2、2/3等等比例,对应的悔意并不完全是线性变化的,哪怕只留1/10的仓位,悔意可能也只有5成,但如果0他们,那悔意就突然增加到10成。这算是损失厌恶心理心理的另一个解释吧。

  • 05-21 14:03

昨晚,17.03买入200股爱奇艺,早上看,收盘在16.76,深夜盘中最低跌到15.88。

  • 05-24 09:08

朋友圈停用了八天,八天中经常会打开微信进到发现,发现朋友圈入口没有了…刚刚打开朋友圈刷了一圈,其实没有什么重要的消息,520秀恩爱的居多。朋友圈有个统计时间就好了,一周不超过十分钟,足够了吧,保持克制。

  • 05-25 09:47

昨晚做了好几个梦,只记得两个片段,一,爱奇艺股价跌倒一块以下,二,看到一辆五菱宏光,后面改装放一张办公桌。

  • 05-26 19:49

美国航空股又起飞了,当初不是没有看到机会,只是坚持不熟悉不交易,该原则下错过机会还是觉得可惜。但应该想到,该原则下也必然避开了很多雷,学着逆向思考,自我安慰。

  • 05-29 10:38

最近右手手腕和小指酸痛,应该是键盘敲多了。特别是小指,负担重,回车使用频率太高,而且习惯性重敲,要改改坏习惯。
真想把空格键一分为二,右边当空格,左边当回车。
以前看过一个关于键盘键位布局的文章,现在的 qwerty 键盘的布局效率并不是最高的,深以为然。不过,具体效率也跟输入法有关,英文和中文高频字母符号肯定不一样,同样中文,不同输入法可能也有差异,很难面面具到。

  • 05-29 17:56

随着互联网的发展,我们太过依赖平台寻找商品和服务,却忘了可以直接联系商家。举个小例子:
淘宝上动森被封杀,搜索不到商品。我直接联系之前的商家,寻问有没有动森游戏卡,对方发了个商品链接,标题和详描与动森一点关系也没有,然后顺利下单买到了游戏卡。

  • 05-31 23:23

看一个人,要看他做了什么,而不是说了什么。我在想,「说」不是「做」的一部分吗。这样表达更准确:看一个人,不要只看他说什么,也要看他做什么。

  • 05-31 23:46

曾在西溪花园翠竹苑住了三年,晚上常去福堤跑步。今天却是第一次游览西溪湿地,和阿晗一起,天气很好风景也赞。