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交易记录

12月只有一笔交易。

【12月2日,30.10元加仓阅文集团(HK00772)】

加仓,补充说明:

  • 阅文的回购相当给力,2019年回购1022万股,27220万港元,平均回购价26.6。
  • 最近庆余年的事闹的有点大,虽然不是好事,但侧面反映IP的价值仍然很大,持续看好IP的开发。

总结

交易汇总如下:

日期股票操作年末价格
2019-07-01阿里巴巴(US)期初持有212.10
2019-07-01拼多多(US)期初持有37.82
2019-07-01万达电影(CN)期初持有18.15
2019-07-01阅文集团(HK)期初持有32.50
2019-08-21拼多多(US)清仓@29.5037.82
2019-08-26阅文集团(HK)加仓@24.7532.50
2019-09-04哔哩哔哩(US)买入@13.9618.62
2019-11-08阿里巴巴(US)清仓@187~188212.10
2019-11-20Twitter(US)买入@29.0032.05
2019-12-02阅文集团(HK)加仓@30.1032.50

1、期初持有的股票

  • 万达电影22+的成本,至今处于亏损状态。
  • 阿里巴巴和拼多多均获利退出,但从结果看,清仓后均持续上涨。没有吃到大额利润,尤其是拼多多。
  • 阅文集团通过持续的加仓,拉低成本,至期末基本盈亏平衡。

2、最成功的交易

  • 毫无疑问是B站,14的成本到了18.62,实际上,元旦后更是冲到了22。获利50+%,于昨晚已经清仓。
  • 拼多多,虽然拼多多20多的买入成本不低,最终29.5清仓也不划算。但在持仓的过程中,非常有信心,一点不担心下跌。同样的感觉也出现在阅文集团上,后者我也有持续的加仓。

3、最失败的交易

一定是万达电影。因为复联三上映买入的,涨到28的时候没有卖出,后来最低跌到了13.85。这笔交易犯了三个错误:

  • 我赌的是复联3热点,在热点利好兑现后,因贪念未及时获利了结。
  • 相比历史最高点的92.53,觉得22的成本非常便宜,殊不知22是正常(甚至已经高估)的价位,92.53只是个笑话。
  • 下跌的过程中,也未能及时止损,在浮盈超过20%的情况下,跌回到成本价,无论如何也应该退出重新观望。尤其是,我只是赌热点,并没有长期的信心。

最近万达主投《误杀》和网剧《唐人街探案》口碑都很好,前者票房也大超预期,加上春节档电影《唐人街探案3》的票房预期,最近万达又涨回19.55,现在有信心解套。但这里值得反思:影视股应该跟着热点一波一小波的赚,不要想着做长线,复联热点和唐人街探案这两波钱,都不难赚到。

4、交易频率

下半年一共6笔交易,这个频率相比以前低了很多。虽然偶尔还是会冲动,但也慢慢有了耐心,学习持币等待机会。

5、现金为王

对于阅文集团,我非常的有信心,所以在低位时很想加仓,但无奈没有现金。

这里存在一个命题:对于一只非常看好的股票,该怎么买入?一开始就all in,还是慢慢买入。关键是买入价格的判断,但何时为最低价,是无法预测的。所以,最佳策略只能是分批买入。第一笔可以使用1/5~1/4的仓位,这样有足够的回旋余地,即便此后一直上涨,也能加仓,少赚一点无碍,关键手中得有子弹。

此外,永远永远不要all in一只股票,买入多只股票,也永远永远要留一些现金,以备极端情况出现。

6、投资性买入

投资性买入,买入前问自己两个问题:

  • 公司的核心竞争力是什么,壁垒是什么,有没有垄断优势?
  • 现在的价格已经最低了吗,慎重慎重再慎重?

即有竞争力,价格又低的股票,其实非常少的。有两种情况:

  • 大家都知道的很牛逼的公司被误杀。举近两年的经典案例:(1)FB隐私门导致大跌(2)教育改革导致新东方大跌。波音737MAX事件也是个机会,密切关注1月29日的财报,事件影响必然反映在这期财报上,若大跌,我会考虑买入。今后如果阿里、Google、亚马逊出现类似超过20%的跌幅,都是机会。
  • 拥有竞争力但属于成长初期的公司,往往没被大家发现。我觉得B站是其中一个案例。但这种公司,如果短期被市场炒作成了热点,则不宜进入,比如此时的B站。

7、投机性买入

我的交易频率越来越低了,我也越来越倾向于投资性买入,但我仍然觉得,用小仓位做投机性生意无伤大雅。今年在万达电影上失利,但如果还有机会,相信我一定能把握好。关键是:投机性买入,见好就收,不妙则退

8、关于卖出

投机性的买入,卖出是很好判断的,搏短线,见好就收或是不好则退。

反倒是投资性买入,我一直不知道如何退出。比如这次的B站,我最终还是在昨天于22+的价格卖出了,接近60%的利润。自动总结有两条软规则:

  • 既然是投资性,那么一定是有大空间的,可以定收益目标,达到则卖出。比如50%或100%收益时退出。
  • 看市场情绪,如果达到疯狂,一致叫好的时候,就退出。比如现在的B站是有一点点狂热的。市场完成没有唱空B站的声音了。所谓别人贪婪时我恐惧,也是个方式。

9、总结的总结

我从13年开始接入股市,到后来的外汇、期货,投机之路走了7年。今年是最顺利的一年,可能也是唯一盈利的一年。真的是时间带来的改变,吃过太多亏,终于学会的耐心等待,学会的狩猎。期望在2020年,能够继续保持。

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