这是博客第200篇。

今天在20的位置清仓万达电影(002739),持股时间10个月,亏损10%。

过程

万达电影K线
万达电影K线

去年4月《复仇者联盟4》上映前陆续建的仓位,平均成本在22.22元。当时建仓的理由有两个:

  1. 万达电影复牌后,跌幅非常大,处于历史低位,市场情绪非常沮丧。我觉得是机会。
  2. 《复仇者联盟4》的票房预期非常高,可能是带动2019年国内票房恢复增长。

事实证明,上面的判断不全错,电影上映前一天冲高到28元,浮盈25%以上,但没有及时兑现利润。

随后的行情,有两个低点:8月最低跌到14.44,随后反弹到17.60,但11月再次跌到13.85。

这段时间仍然死守:其一,亏损太多,不想割肉;其二,寄希望于春节档《唐探3》能打个漂亮的翻身战。

《唐探3》没有辜负期望,打出漂亮的翻身战:11月下旬到上周五,不到2个月的时间里,股价又从13.85一路上涨到22.71,涨幅约64%。主要因素有:电影《误杀》口碑和票房超预期,网剧《唐探》口碑超预期,最终引发大家对春节档《唐探3》的想象,机构媒体预测《唐探3》的票房都在40亿左右。

上周,我有多次机会保本退出,但没有。

周末消息12,武汉肺炎病例持续增加,两天增加136例,并且在北京和深圳也有发现病例,意味着病情有扩散风险。人们必然因担忧而减少电影消费,对春节档电影,无异于黑天鹅事件。今天早盘,影视板块大跌,其中万达电影接近跌停。

这种情况下,清仓止损。

几点反思

1、谨记买入动机

去年买入时,是看中《复仇者联盟4》上映,是短期事件驱动的行情,但在盈利时却幻想能持续上涨,最后得不偿失。

交易时,谨记最初的交易动机。若是长线,不因短期亏损而放弃;若是短线,则见好就收,切莫幻想超额收益。

2、止损位很重要

短线交易,止损位非常重要。

盈利回撤,成本线是底线,破则出。

万达这次,股价从28跌回到成本线,无论如何都该退出,而非念战。退出观望,才能保持平和的心态。因为没止损,才会傻傻的死守到13.85,浮亏达到37%

同时,短线必须是确定的机会,未涨反跌,达到10%也应止损。

3、涨跌幅的客观性

本月初,我在朋友圈发了一段话:

最近持仓的B站和万达电影都涨了60%,不同的是前者是盈利60%,后者是刚回本。对前者,心想是不是要到顶了,是不是该抛了;对后者则会想,才回本,继续拿着,一定能继续涨。同样的比例却是截然不同的心理感受,类似的还有亏损1W的厌恶感也远超盈利1W的欣喜感。——反人性的股市

年底《唐探3》的预期是非常确定的,也是我为什么亏损37%还有信心死扛到春节。同样的,这个预期也是短期的,到春节前上涨60%达到22元成本线,其实应该考虑退出或部分退出了。即便过去被低估了,但上涨60%后的万达,也恢复到了合理估值。

换个角度,如果我的成本14元,上涨到22元,我肯定会获利了解,而不是期待翻倍。

4、黑天鹅

武汉肺炎是个黑天鹅事件,如果不是这件事,以《唐探3》的预售票房,万达在节前还能继续走高(但也快见顶了)。

有两点值得学习:

  • 官方消息昨天(周日)发出的,但我没有关注到,而雪球上已经有人提出这个风险。
  • 早上看到万达盘变时,甚至没想到与武汉肺炎的关系(肺炎导致观景人数减少),说明自己的敏锐度不够。

看到消息时跌了6+%,内心多少有点幻想,没有及时止损(当时正在开车也没能细想和操作)。最后是在跌幅8.75%的位置止损的。现在已经收盘了,跌停板19.73。

无论接下来万达怎么走,我认为此时止损没有问题:其一,前期60%的涨幅,已经兑现了利好;其二,有不可预知的风险时,退出观望

5、影视股的投机性

虽然折腾了近一年时间,最终亏损10%出局。但对影视股也有了更多的认识。

我有时想:如果在《复仇者联盟4》上映前28(或26以上)的高位兑现利润。然后在11月,《唐探3》预期的情况下再次建仓,赚个40%,该多完美。

当然,世上没有如果。

但影视股的投机性非常明显,押宝短期利好,用10%的亏损预期,赌20%以上的利润,绝对是个可行的策略。

分类: 理财 标签: none

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已有 13 条评论

  1. 你的观点:
    武汉肺炎是个黑天鹅事件。
    我的观点:
    作为一名交易员,我认为不存在黑天鹅事件。所有你认为的黑天鹅事件,都是提前策划好的。所有你认为的黑天鹅事件,在我眼中都在公开的,早就有征兆了。

  2. 你的观点:
    退出观望,才能保持平和的心态。
    我的解释:
    这是正确的。

  3. 你的观点:
    交易时,谨记最初的交易动机。
    我的解释:
    这是正确的。

  4. 你的观点:
    不到 2 个月的时间里,股价又从 13.85 一路上涨到 22.71,涨幅约 64%。主要因素有:电影《误杀》口碑和票房超预期,网剧《唐探》口碑超预期,最终引发大家对春节档《唐探 3》的想象,机构媒体预测《唐探 3》的票房都在 40 亿左右。
    我的解释:
    这段话是你自己的幻想。一支股票是否会上涨,是因为图表上决定了它会上涨。而不是哪一部电影上映了,所以会上涨。如果当时股票下跌了,但是电影上映了,你要解释呢?
    金融是一门专业的事情,金融的事情请查看行情软件来做决定。记者靠写字赚钱,不要做交易赚钱。你想打听某一支股票的观点,请联系交易员,而不是联系记者。

  5. 你的观点:
    这段时间仍然死守:其一,亏损太多,不想割肉;其二,寄希望于春节档《唐探 3》能打个漂亮的翻身战。
    我的解释:
    第一、亏损了,不要当鸵鸟。
    第二、一支股票能不能上涨,跟一部电影要上映没有关系。是否会上涨,在股票图表上都有反应,请仔细查看,完全不需要去看新闻。

  6. 你的观点:
    浮盈 25% 以上,但没有及时兑现利润。
    我的解释:
    既然浮盈了25%以上,为什么不兑现利润。如果是因为觉得“自己是在价值投资,怎么可以平仓呢?如果平仓了那就是菜鸟,是短线交易。”,请尽快从价值投资的幻觉或者巴菲特的个人崇拜中走出来。巴菲特这个人是他有钱了之后找媒体对自己包装出来的神话。是虚假的幻觉,不要上当。国内的互联网公司的老板,不是喜欢有钱了之后找写手给自己写一本书或者拍一部电影,来包装自己的形象,说自己是白手起家,干干净净的赚钱。巴菲特也是在做这样的事情。因为以前中国穷困,所以民族自卑心理在作怪,觉得洋人金发碧眼的,肯定是民主、人权这样的媒体包装下来的“救世主”,怎么可能是骗子呢?多想一想吧。

  7. 从《恒指期货小赚一笔》一文中跳转过来的。我来指出你犯得错误。

    你的观点:

    当时建仓的理由有两个:

    万达电影复牌后,跌幅非常大,处于历史低位,市场情绪非常沮丧。我觉得是机会。
    《复仇者联盟 4》的票房预期非常高,可能是带动 2019 年国内票房恢复增长。
    

    我的解释:
    想要建仓一支股票的理由的不能是“因为跌幅非常大了,所以觉得应该要上涨了吧”这种想当然的一厢情愿,而是因为它要上涨,所以建仓。
    “《复仇者联盟 4》的票房预期非常高”不能作为建仓的理由。是否要建仓,在图表上都有反应。不需要根据新闻去幻想这一支股票会上涨,所以我要去建仓。

  8. 不得不说仓位和心态真的有点关系 仓位大可以平摊成本。老哥你4月是不是追着进去的

    1. 还好,我有提前建仓,主要还是没有及时止盈。盈利的时候心态变了,想赚很多。

  9. 这种情况下芒果超媒应该会涨,事实证明今天的确如此(捂脸)由于了没买入

    1. 首当其冲的还是医药,涨疯了,鲁抗两个板了。

  10. 跟着大佬学习思路~

    1. 年年亏钱(捂脸)

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